Hvordan fremskritt innen Blockchain kan forbedre vårt økonomiske økosystem

Da blockchain-teknologien begynte å utvide seg utover Bitcoin (BTC) og i mer generelle bruksområder, så mange i bransjen en mulighet til å gjenskape nøkkel finansiell infrastruktur ved hjelp av denne teknologien. De kom snart til å innse at denne nye teknologien med potensial for å endre spillet manglet påliteligheten og ytelsen som ville tillate den å konkurrere med bransjestatistikker, for eksempel Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, eller SWIFT. Potensialet var der, men det var fortsatt litt for tidlig.

Spol frem et par år, og denne større trenden med å gjenskape kjerneøkonomiske funksjoner i åpne nettverk har gitt opphav til en helt ny verden av blockchain-innfødte finansielle tjenester. Åpen økonomi, også kjent som desentralisert økonomi, har vokst fra noen få applikasjoner som eksperimenterte med finansielle tjenester i offentlige blockchain-nettverk til en dominerende undersektor, med mer enn 1 milliard dollar låst opp på under to år.

når Covid-19 pandemi begynte å spre seg og skape økonomisk kaos, opplevde DeFi-sektoren sin første virkelige test som en del av den globale likviditetskrisen som rammet finansmarkedene. Den forsiktige gjenåpningen av økonomier rundt om i verden gir en mulighet til å reflektere over hvordan DeFi kan overskride de nåværende begrensningene for å bli en integrert del av det globale finansielle systemet.

Søker gjennom historien etter leksjoner

Historie rim, eller slik sier de. Investorer som er gamle nok til å huske “Svart mandag"Husker å se Dow Jones Industrial Average-tanken med 22.8% 19. oktober 1987, og markerte det største engangsfallet i historien. Mange observatører følte at det var automatisert handelsprogramvare, som akkurat begynte å spre seg over Wall Street ansvarlig for krasjet. Videre ble store pengeoverføringer forsinket, ettersom både Fedwire og NYSE DOT-systemene for passering av økonomiske meldinger tilstoppet på grunn av høy aktivitet.

12. mars 2020, en dag kjent som "Black Thursday", ville protokollene som fører økonomiske transaksjoner på blockchains igjen bli tilstoppet med et enormt volum. Et første fall i markedene ble forsterket av en kombinasjon av økonomisk automatisering (roboter og andre verktøy) som gikk dårlige og overbelastede nettverk, med katastrofale resultater.

DeFi, og desentraliserte apper følte spesielt varmen fra den svarte torsdagskatastrofen. Mens innovasjon og interesse for DeFi-rommet har fortsatt å vokse, rystet hendelsene i Black Thursday investorenes tillit til påliteligheten til disse nye økonomiske protokollene.

Tilstoppede offentlige nettverk og hver eneste transaksjon betydelige dyrere, finansielle tjenester som stolte på disse nettverkene frøs. Investorer tapte millioner av dollar på grunn av både sikkerhetssvikt og svekkelse av digitale eiendeler.

Etter krasjet i 1987 førte sjelesøk blant bransjeledere til at finansmarkedene iverksatte feilsikre tiltak, for eksempel “effektbrytere”, som ville stoppe handelen øyeblikkelig i tilfelle betydelige tap. Under dot-com-boblen i 2000, den globale finanskrisen i 2008, og den nylige COVID-19 Black Thursday-krasjen, avsluttet disse kretsbryterne handel på viktige øyeblikk for å forhindre at markedet fikk en enda større hit.

DeFi har ennå ikke fullstendig gjenvunnet sine tapte innskudd fra 12. mars. Det økende DeFi-økosystemet har en mulighet til å bli mer motstandsdyktig ved å lære fra Black Thursday og å skifte gir og gå inn i mainstream, akkurat som aksjemarkedene ble mer robuste etter Black Black Monday fra 1987. .

Gjenoppgi tillit til potensialet til DeFi

DeFis viktigste utfordring er å utvide utover sitt nåværende årskull av tidlige adoptere og tiltrekke millioner av mainstream-brukere. En forutsetning for å ombordstøtte massene er å få disse finansielle tjenestene til å fungere på en stabil og pålitelig måte, uavhengig av de rådende markedsforholdene. Den arkitektoniske utformingen av disse tjenestene gjør dette vanskelig.

Offentlige blockchains har en tendens til å spionere sporadisk, noe som gjør transaksjoner uoverkommelig dyre å sende og fører til "fryser" over hele nettet. DeFi-applikasjoner må samhandle med disse nettverkene hver gang en bruker ønsker å sende betalinger, ta lån eller til og med oppdatere gjeldende pris på eiendeler. Hastighet, pålitelighet og tilgjengelighet er hjørnesteiner i moderne finans, og med mindre desentralisert økonomi kan gi en lignende opplevelse, har brukere av høy verdi lite insentiv til å bytte. Vellykkede selskaper kan ikke tillate funksjonsfeil i kommunikasjonssystemene sine, enn si de finansielle tjenestene som underbygger verdioverføring.

Gjennom å erkjenne disse begrensningene tidlig, satte utviklere seg i en bransjeforsterk innsats for å bygge skaleringsløsninger som kan muliggjøre høy gjennomstrømning, realtidsbruttooppgjør eller RTGS, for DeFi-protokoller. De fleste av de ledende løsningene har brukt varianter av en lignende tilnærming kalt andrelags skalering. Disse løsningene, for eksempel optimistiske sammenløp, avskjerming og LiquidChains, innebærer generelt å laste ned en stor del av DeFi-aktivitet fra offentlige nettverk og til applikasjonsspesifikke blockchains som tilbyr mer båndbredde, mer gjennomstrømning og er mer kostnadseffektive, samtidig som de beholder samme nivå av revisjonsevne som er karakteristisk for blockchain-baserte applikasjoner. DeFi-applikasjoner som bruker annenlags skalering, kan fremdeles opprettholde en forbindelse med et offentlig nettverk, som fungerer som både en transparent hovedbok og et likviditetsnav.

En annen ambisiøs skaleringsløsning som kan muliggjøre størrelsesordrer mer transaksjonsvolum, er sharding. Denne teknikken deler lignende prinsipper som andre lags skaleringsløsninger, i og med at den innebærer å dele opp, eller "sharding", et enkelt nettverk i mindre skjær, som hver behandler sine egne transaksjoner og lagrer sine egne data og fremdeles beholder forbindelsen til en “Hovedkjede,” kjent som "Beacon-kjeden" i tilfellet Ethereum.

Mindre er mer når det gjelder offentlige blockchains

Uansett om det er i Ethereum-økosystemet eller andre steder i bransjen, har team tatt til seg forestillingen om at en enkelt kjede vil kjempe for å støtte gjennomstrømningskravene fra globale betalingsskinner som kan katapultere DeFi til prime time. Team har innsett at for blockchains å skalere, må de utføre minst mulig arbeid for å garantere gyldigheten av transaksjoner, mens aktiviteten med høyt volum foregår på en serie gassreduserte sidekjeder eller skjær.

Disse skaleringsløsningene, for eksempel skalering og avskjerming i andre lag, kan bringe DeFi nærmere et stadium der brukerne samhandler med disse finansielle tjenestene uten å bli utsatt for backend-kompleksitetene - som det burde være. Ved å bruke det meste av tunge løft på disse egendefinerte andrelags-løsningene, vil offentlige blockchain-nettverk fritt kunne tjene deres sanne formål - som likviditetsknutepunkter og globale hovedbøker for offentlig bevis. Å gjøre mindre, ikke mer, på offentlige nettverk kan gi DeFi muligheten til å skalere eksponentielt, noe som muliggjør en mye raskere og jevnere brukeropplevelse som forbrukere har forventet av teknologien for finansielle tjenester, uten å ofre noe av revisjonsevnen, som blockchains er så godt kjent for .

Synspunktene, tankene og meningene som er uttrykt her er forfatterens alene og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunkter og meninger fra Cointelegraph.

Beni Hakak er administrerende direktør og medgründer av LiquidApps. Han var tidligere driftsdirektør i Bancor og strategisk konsulentsjef i Ernst & Young. Før det hadde Beni tjenestegjort i en elite-teknologienhet i de israelske forsvarsstyrkene og uteksaminert fra Israels topp teknologiske institutt, Technion, i industriell prosjektering og ledelse. Beni oppdaget blockchain-teknologi for fire år siden og har skapt, rådgivet og jobbet for selskaper i rommet siden den gang.

Kilde: https://cointelegraph.com/news/beyond-bitcoin-how-advances-in-blockchain-can-improve-our-financial-ecosystem